🎯

Tầng 0 — Governing Thought

North Star Statement

Mọi quyết định trong năm đều phải kiểm tra theo câu này

North Star · FY2026

"250,000 active cards vào 31/12/2026 — đạt được bằng cách xây dựng 3 kênh tăng trưởng đồng thời, trên nền tảng Onboarding E2E cho phép TAT dưới 2 giờ, với NPL không vượt 5%."

250K

Active Cards

<2h

TAT E2E

<5%

NPL Max

52.6tỷ

PBT Year 1

3

Kênh đồng thời

🏗️

Bước 1 — Work Breakdown Structure

Phân rã Scope toàn dự án theo MECE

5 Workstreams · Bottom-up budget · 150.6 tỷ VND tổng đầu tư

WBS

5 Workstreams + Budget Allocation

MECE structure · Nền tảng để lập mọi kế hoạch phía dưới

▼

PROJECT: 250K Credit Card Launch — FY2026

WS1: Technology

eKYC Engine
Auto-decisioning
Virtual Card · DSA/CTV App
Data Pipeline · MBR Dashboard

WS2: Direct Sales Force

DSA Recruitment 1,200
Training Curriculum
Digital Sales Kit
Performance Management

WS3: Partnership

Partner Onboarding
Technical Integration
Co-branded Products
Revenue Sharing System

WS4: CTV Network

CTV App + Referral System
Incentive Platform
Community Management

WS5: Risk & FP&A

Scorecard Calibration
Early Warning System
P&L per Cohort · MBR

WS6: Marketing

Brand Campaign
Welcome Offers
Partner Co-marketing

WS1 Technology

14.5 tỷ

9.6% tổng

WS2 Direct Sales ★

46.1 tỷ

30.6% — lớn nhất

WS3 Partnership

24.0 tỷ

15.9%

WS4 CTV

9.0 tỷ

6.0%

Provision + Contingency

67.0 tỷ

44.5%

TỔNG ĐẦU TƯ

150.6 tỷ

ROI 35% · PBT 52.6 tỷ

🕸️

Bước 2 — PERT / CPM Network

Critical Path = 20.3 tuần · Bắt đầu ngày 2/1

Mỗi tuần delay = 7.2 tỷ VND Interchange miss

PERT

Critical Path — WS1 Technology

O/M/P estimates · Expected Time · P80 = 22 tuần cho CFO

▼

eKYC + Smart Form

O=3 M=4 P=6w

E = 4.2w

FS

Auto-decisioning Engine

O=5 M=7 P=12w

E = 7.5w ⚠

FS

CIC API Integration

O=1 M=2 P=4w

E = 2.2w

FS

STP QA + UAT

O=2 M=3 P=5w

E = 3.2w

FS

Virtual Card + Deploy

O=1 M=2 P=3w

E = 3.2w

LIVE

🚀 GO LIVE

E2E Active

~Apr 2026

Critical Path: 20.3 tuần (Expected) · P80: 22 tuần · Safe deadline: Cuối tháng 5 · Best case: Giữa tháng 4
⚠ Non-critical (có float): Physical card logistics +4w · Partner card design +6w · CTV features +8w · MBR v2 +10w

📊

Bước 3 — Gantt Chart

Timeline 12 tháng · Executive View

5 Workstreams · Monthly targets · Hover milestone xem chi tiết

GANTT

Executive Gantt — FY2026

Virtual Card (Mar 15) là milestone không được miss

▼

J

F

M

A

M

J

A

S

O

N

D

🏗 WS1: Technology

Build E2E Platform

Iteration + Optimization

👥 WS2: Direct Sales

200

500→1,200 DSA

Peak 1,200 · Tier 1+2

950 · Optimize

🤝 WS3: Partnership

Contracts

Integration

15+ Partners · Scale

📱 WS4: CTV Network

MVP

CTV Scale 500→3,000

Maintain + Optimize

📈 WS5: FP&A

Monthly MBR · EVM · RAG Weekly · Vintage Analysis

NTC Lũy kế

8K

20K

45K

72K

100K

125K

155K

180K

210K

230K

245K

250K✓

💡

FP&A Financial Overlay

Milestone Virtual Card (Mar 15) không chỉ là technical event — nó unlock 86.4 tỷ Interchange Fee. Chậm 1 tháng = mất 7.2 tỷ doanh thu. Đây là ngôn ngữ CFO cần thấy.

🏁

Bước 4 — Milestone Timeline

8 Business Milestones · Binary Done/Not Done

Hover để xem hậu quả nếu miss · Gắn với financial consequence

MILESTONE

8 Milestones Kinh doanh — FY2026

Business outcomes, không phải technical milestones

▼

✓

Jan 31

500 DSA + Digital Sales Kit

✓

Mar 15

Virtual Card <5 phút

→

Apr 1

STP Rate đạt 30%

→

May 31

Employer Partner 2K thẻ đầu

?

Jun 30

100K thẻ lũy kế

○

Aug 1

3,000 CTV active

○

Oct 1

STP Rate 50%

○

Dec 31

250K cards · NPL <5%

✓ Đã đạt · → Đang tiến hành · ? Midpoint Review · ○ Chưa đến

👥

Bước 5 — Resource Loading Chart

FTE demand theo phase · Action cụ thể

Đỏ = Over-allocated → hire thêm · Vàng = Under → pull forward tasks

RESOURCE

Resource Loading — 3 Teams Critical

Hover từng ô để xem action cụ thể

▼

J

F

M

A

M

J

A

S

O

N

D

IT Team

(cap: 12 FTE)

14

13

12

10

9

8

7

6

Sales Ops

(cap: 5 FTE)

3

5

7

6

5

FP&A

(cap: 3 FTE)

3

Over-allocated → Action required

Normal (80–100%)

Under → Pull forward tasks

📋

Bước 6 — RACI Matrix

Ai làm gì · Ai quyết định gì

Mỗi task chỉ 1 chữ A · FP&A = R hoặc C mọi quyết định tài chính

RACI

Quyết định quan trọng nhất FY2026

2 chữ A = không ai Accountable = nguồn gốc của mọi delay

▼

Quyết định	Deadline	CEO	CFO	FP&A	IT/CTO	Credit
Approve IT budget + 2 contractors	Jan 5	A	C	R	I	I
STP threshold calibration	Jan 10	I	A	C	C	R
DSA incentive tier structure	Jan 20	I	A	R	I	C
NPL provision decision	Monthly	I	A	R	I	C
Gate 3 Midpoint: Go / Replan	Jun 30	C	A	R	I	C
Monthly MBR report	T+3 hàng tháng	I	A	R	I	C

⚠️

Bước 7 — Risk Register + Dynamic Heatmap

5 Rủi ro chính · NPL là Risk #1

FPD trigger tháng 2 → action ngay · Budget contingency theo phase

RISK

Risk Register với FP&A Lens

Prob · Impact · Timing · Cost → đây mới là Risk Register thực chiến

▼

40% · HIGH

🔴 CIC API Delay

Timing

M1–M2

Cost if occur

Miss 8K thẻ + 1.5 tỷ

Mitigation

Ký SLA với CIC tháng 12/2025. Fallback: internal data + Assisted queue 100%.

35% · CRITICAL

🔴 Auto-decisioning Overrun

Timing

M2–M3

Cost

7.2 tỷ/tuần delay

Mitigation

Sprint 1 demo Jan 21. Velocity <30 SP → trigger contractor ngay.

30% · HIGH

🟡 DSA Attrition >40%/tháng

Timing

M5–M8

Cost

Miss 25K thẻ Q3

Mitigation

Retention bonus DSA >6 tháng. FPD-linked commission. CTV acceleration backup.

25% · CRITICAL ★

🔴 NPL Vintage vượt 5%

Timing

M9–M11

Cost

+27 tỷ provision · PBT -50%

Mitigation #1 — EWS

Trigger khi FPD cohort bất kỳ >2% ở tháng thứ 2 → Credit review scorecard ngay.

15% · HIGH

🟡 NHNN Regulatory Delay

Timing

M1–M3

Cost

+8 tuần toàn bộ dự án

Mitigation

Submit documentation tháng 11/2025. Pre-consultation với NHNN. Legal on-call.

📊 Dynamic Heatmap

Q1: IT + Regulatory đỏ · Credit = 0 · Contingency: 8 tỷ

Q2–Q3: Execution risk · Credit amber · Contingency: 8 tỷ

Q4: NPL risk đỏ nhất · Tech xanh · Contingency: 6 tỷ

🚪

Bước 8 — Stage-Gate Model

4 Gate Reviews · Go / Hold / Kill / Replan

FP&A = Guardian of Capital · Living business case tại mỗi Gate

STAGE-GATE

4 Gate Reviews — FY2026

Hover mỗi Gate để xem criteria quyết định

▼

Kick-off
Jan 2

→

G1

Jan 31
Foundation

→

Build
Feb–Mar

→

G2

Mar 31
H1 Valid

→

Scale
Apr–Jun

→

G3★

Jun 30
Midpoint

→

Optimize
Jul–Sep

→

G4

Sep 30
Final Push

→

🏆 250K
Dec 31

🏛️

FP&A = Guardian of Capital

Tại mỗi Gate, FP&A update living business case. Nếu Gate 3 projections xấu hơn Gate 2 → FP&A phải recommend Kill hoặc Hold — không rubber-stamp. Tiền đã tiêu là sunk cost. Quyết định dựa trên future cash flows.

📈

Bước 9 — Earned Value Management

PV · EV · AC → SPI · CPI · EAC

Báo xấu sớm hơn báo đẹp muộn · EAC = 193 tỷ nếu CPI=0.78

EVM ★

EVM Dashboard — Ví dụ Tháng 4

CPI=0.78 → EAC=193 tỷ → FP&A phải escalate ngay

▼

41.8 tỷ

PV — Planned Value

Nên đạt theo kế hoạch

37.7 tỷ

EV — Earned Value

⚠ Thực tế đạt được

48.2 tỷ

AC — Actual Cost

🔴 Đã chi thực tế

0.90

SPI — Schedule Index

⚠ Chậm 10%

0.78

CPI — Cost Index

🔴 Over budget 22%

193 tỷ

EAC = BAC / CPI

🔴 Overrun 42.5 tỷ

EVM Formulas:
SV = EV – PV = 37.7 – 41.8 = –4.1 tỷ   → BEHIND SCHEDULE
CV = EV – AC = 37.7 – 48.2 = –10.5 tỷ  → OVER BUDGET
EAC = 150.6 / 0.78 = 193.1 tỷ           → Overrun 42.5 tỷ nếu không can thiệp
TCPI = (BAC–EV)/(BAC–AC) = 1.10          → Cần improve 10% hiệu quả

FP&A Action — 3 options cho CFO:
1. Rebalance sang CTV (CAC thấp hơn DSA 40%) → cải thiện CPI
2. Renegotiate DSA commission tier → giảm AC trực tiếp
3. Accept 230K thay vì 250K → giảm provision budget tương ứng

🚦

Bước 10 — RAG Status Dashboard

Weekly Pulse · AMBER >2 tuần = Auto RED

Sample Week N · Tiêu chuẩn màu phải định nghĩa trước

RAG

RAG Scorecard — Weekly (Thứ Hai 8h)

AMBER >2 tuần = tự động RED + agenda CEO meeting

▼

Workstream	Week N	Week N-1	Trend	Alert / Action
WS1: IT Delivery	AMBER	GREEN	↓	STP 28% vs 30% target · Review Sprint 6
WS2: DSA Performance	GREEN	GREEN	→	1,150 DSA active · 11,200 thẻ/tháng
WS3: Partnership	GREEN	AMBER	↑	Grab integration resolved ✓
WS4: CTV Network	AMBER	AMBER	⚠×2	TUẦN 2 → TỰ ĐỘNG RED TUẦN SAU · Fix App login bug
NPL Cohort T1	GREEN	GREEN	→	0.8% FPD · Dưới ngưỡng 2%
NTC Run Rate	GREEN	GREEN	→	12,500 thẻ/tháng · Đúng track 250K

🔗

Bước 11 — Dependency Map

Critical Chain · Broken = Impact trong 24h

FS chain từ Technology → Revenue · Hover mỗi node

DEPENDENCY

Tech → STP → DSA Năng suất → 250K

Finish-to-Start chain · Broken = cascade xuống toàn bộ downstream

▼

Auto-decisioning Engine

FS

CIC API Integration

FS

STP Rate ≥ 30%

FS

DSA 4→8 thẻ/tháng

FS

NTC 8K→15K/tháng

FS

250K Active Cards ✓

FP&A Impact — Broken Dependency

Nếu CIC API trễ 2 tuần → STP = 0% trong 2 tuần → Drop-off tăng 30% → NTC tháng 3 miss 3,000 thẻ × 580K CAC đã chi = 1.74 tỷ lãng phí. FP&A cần tính con số này và trình CFO trong 24 giờ sau khi biết CIC delay.

📅

Bước 12 — Monthly Execution Plan

12 tháng · Framework dùng · FP&A focus

Click mỗi tháng để xem chi tiết action

T1 — Jan

8,000

WBS + RACI sign-off · Jan 5
Approve IT budget + 2 contractors
DSA 200 training + Sales Kit
Sprint 1 velocity check Jan 21
Gate 1 review Jan 31

WBS

RACI

Stage-Gate G1

T2 — Feb

12,000

Auto-decisioning Sprint 3–4
DSA scale → 500 active
EVM baseline setup
Partner contracts ký (Employer)

PERT track

EVM baseline

T3 — Mar ★

13,000

Virtual Card go-live Mar 15 ← CRITICAL
DSA 800 · Tier 2 expansion
STP Rate đầu tiên đo được
Gate 2 review Mar 31

Milestone ★

Gate 2

T4 — Apr

14,000

STP Rate 30% lần đầu
DSA 1,100 · năng suất tăng
EVM tháng 4: CPI check
Employer Partner go-live Apr 30

EVM ★

Dependency

T5 — May

15,000

Peak 1,200 DSA · All channels
5+ Partners active
Sprint Velocity → forecast
DSA attrition monitoring

Sprint Velocity

Risk Register

T6 — Jun ★★

Midpoint

Gate 3 Jun 30: 100K thẻ check
NPL vintage Jan–Mar → H2 outlook
EVM H1 full report cho CFO
Go / Replan / Accept 220K

Gate 3 ★★

EVM H1

T7 — Jul

13,000

Resource rebalance IT → free 5 FTE
LTV analysis cohort T1
CAC optimization by channel
STP Rate 45% · approaching 50%

Resource

EVM

T8 — Aug

13,000

Milestone: 3,000 CTV active Aug 1
CTV vs DSA CAC comparison
10+ Partners peak season prep
NPL vintage Apr–Jun early read

Milestone

Risk Register

T9 — Sep ⚠

NPL Watch

Gate 4 Sep 30: Final sprint decision
NPL vintage T3–T6 rõ ràng nhất
Run rate Q3 → forecast Q4
Risk Heatmap Q4 update

Gate 4

Risk Heatmap

T10 — Oct

12,000

Milestone: STP Rate 50% · Oct 1
Holiday season campaign launch
DSA year-end incentive push
15+ Partners · Black Friday

Milestone

RAG weekly

T11 — Nov

13,000

245K lũy kế check · 5K còn lại
Final DSA Tier 2 push
CTV final incentive sprint
Year 2 plan seeding

Gantt Q4

Decision Log

T12 — Dec 🏆

250K ✓

250K active cards Dec 31
NPL final confirm <5%
PBT 52.6 tỷ confirmation
Stage-Gate retrospective + Year 2

EVM Final

Retro

📋

One-Page Summary

Cho CFO trong 5 phút

The Ask · The Return · The Risk · Decision Log

The Ask

Đầu tư 150.6 tỷ VND FY2026

WS1 IT: 14.5 tỷ · WS2 DSA: 46.1 tỷ · WS3 Partnership: 24 tỷ · WS4 CTV: 9 tỷ · Provision+Contingency: 67 tỷ

⚠ Approve 14.5 tỷ IT ngày 5/1 trước — Critical Path

The Return

52.6 tỷ PBT Year 1 · 35% ROI

250K active cards tạo NII recurring 250+ tỷ/năm từ Year 2. LTV/CAC blended 11.7× — đủ margin cho mọi scenario.

Year 2: Revenue 380+ tỷ · PBT 120+ tỷ

The Risk

NPL là rủi ro số một

NPL +3pp → PBT giảm 50%. EWS: FPD cohort >2% tháng 2 → Credit review ngay. Không chờ NPL tháng 9.

EVM monthly · RAG weekly · CPI <0.85 = escalate ngay

DECISION LOG — 10 Quyết định Không thể Thiếu

Ngày	Quyết định	Owner	Revisit
Jan 5	Approve 14.5 tỷ IT + 2 contractors	CFO	Apr 1
Jan 10	STP threshold: CIC 650+ · Income 8M+	Credit Head	Jul 1
Jan 15	Virtual Card priority over Physical card	CEO	Q2
Jan 20	DSA commission tier structure	FP&A	Apr 1
Feb 1	Tier 2 expansion: 8 cities confirmed	Sales Dir	Jun 1
Feb 15	Partner revenue share: 0.4% standard	CFO	Jul 1
Mar 1	CTV payout: 150K + 50K activation	FP&A	Jun 1
Jun 30	Gate 3: Go / Replan / Accept 220K	CFO	Sep 30
Sep 30	Gate 4 Final sprint decision	CFO	Dec 31
Dec 31	FY2026 close + Year 2 plan approval	CEO+CFO	Jan 2027

Lộ trình Đạt 250,000 Thẻ Tín dụngFY2026

Lộ trình Đạt 250,000 Thẻ Tín dụng
FY2026