Skin in the games

Summary of Skin in the Game by Nassim Taleb | book 1 | Part 2: A Brief Tour of Symmetry | Agency, Asymmetry và Quyền Sở Hữu | Risk, Rationality và Virtue | Ứng dụng Nguyên tắc Skin in the Game của Nassim Nicholas Taleb | post | Bối cảnh Lịch sử và Ứng dụng của Nguyên tắc Skin in the Game |

• người ra quyết định chịu trách nhiệm, rủi ro tương ứng với quyết định đó, trong quyết định có reward và risk đồng thời kèm theo –> tăng tính trách nghiệm ( accountability)
•  yếu tố cốt lõi để duy trì symmetry (tính đối xứng) giữa rủi ro và phần thưởng, từ đó thúc đẩy trách nhiệm, học hỏi, và sự sống còn của hệ thống.
• Symmetry trong Skin in the Game đề cập đến nguyên tắc rằng risk (rủi ro) phải tương xứng với reward (phần thưởng), và rủi ro không được chuyển giao cho người khác.
• Accountability (trách nhiệm): Người ra quyết định phải chịu hậu quả, tránh hành vi vô trách nhiệm.
• Long-term survival: SIG đảm bảo hệ thống loại bỏ các yếu tố không hiệu quả qua filtering (lọc tự nhiên), như trong Lindy effect.
• Fairness (công bằng): Ngăn chặn risk transferors (người chuyển giao rủi ro) gây hại cho người vô tội

Nguyên tắc cối lõi

Dựa trên Skin in the Game, các nguyên tắc cốt lõi khi áp dụng SIG bao gồm:

1. Symmetry giữa Risk và Reward
   • Không ai được phép gây rủi ro cho người khác mà không chịu rủi ro tương xứng.
   • Taleb nhấn mạnh: “Risk should always equal reward.”
   • Ví dụ: Luật Hammurabi đảm bảo SIG bằng cách trừng phạt người xây nhà nếu nhà sập giết chủ nhà.
2. Doers, Not Talkers
   • Uy tín và hành động phải gắn liền: Người nói phải là người làm (facta non verba).
   • Những người có SIG (như entrepreneurs) đáng tin hơn talkers (như IYI).
   • Taleb khuyên: “Focus on what people do, since this is tangible.”
3. Giảm Khoảng cách giữa Quyết định và Hậu quả
   • Người ra quyết định phải chịu exposure trực tiếp đến kết quả của hành động.
   • Decentralization (phân quyền) tăng SIG bằng cách đưa quyết định gần hơn với người chịu ảnh hưởng.
   • Ví dụ: Free markets tự động áp đặt SIG, vì thất bại dẫn đến phá sản.
4. Lindy Effect và Time as a Filter
   • Thời gian là thẩm phán tối cao: Ý tưởng hoặc hệ thống có SIG sẽ sống sót lâu dài (Lindy effect).
   • Rationality là gì giúp cá nhân và tập thể sống sót, không phải gì “đúng” trên lý thuyết.
   • Taleb khẳng định: “What works, by definition, cannot be irrational.”
5. Avoid Tail Risk
   • SIG giúp quản lý tail risk (rủi ro cực đoan, Black Swan) bằng cách buộc người ra quyết định cẩn trọng.
   • Tail risk (rủi ro đuôi) là những sự kiện cực đoan hiếm xảy ra nhưng gây thảm họa nếu xảy ra (Black Swan).
   • Taleb khuyến nghị: “Say no to tail risks,” như cách Warren Buffett loại bỏ cơ hội có rủi ro cao

Ví dụ vi phạm nguyên tắc Skin in the games.

Việc của mình khó ra quyết định hơn việc của người khác vì việc của mình, bản thân ra quyết định hành động , tốt thì mình hưởng, và hậu quả thì mình chịu. Tính trách nghiệm với cá nhân .

Khuyên người thì dễ hơn vì lời khuyên của mình, mình không làm và không phải chịu hậu quả .

• Biểu hiện ở nhóm chuyên gia tư vấn đưa lời khuyên nhưng các chuyên gia chỉ khuyên không làm và ko phải chịu hậu quả với lời khuyên của mình. vd :chuyên gia tài chính khuyên đầu tư nhưng lại ko chịu rủi ro
• Nhà nước vận hành vi phạm nguyên tắc cân xứng, quyết định của quan chức, sai thì không phải chịu thì quan chức không đánh gía kỹ và dự báo hậu quả trong quyết định sai
• Nhóm owners và managers trong côngg ty: nhóm owerners rủi ro đi kèm lợi ích bên bất cứ quyết định kinh doanh nào cần cân nhắc rủi ro, nhóm managers bản chất là người đi làm thuê nên quyết định tính thời điểm mang lại lợi ích cho họ thay vì lơi ich tổng thể của tổ chức, và nếu có sai thì owners là ngừoi chịu, managers cùng lắm nghỉ việc

Ví dụ tuân thủ nguyên tắc skin in the games

• Trở thành entreperneurs : tự kinh doanh, lời ăn lỗi chịu nên mình phải suy nghĩ rất kỹ trong mọi hành vi, quyết định kinh doanh của chính mình.

Bài học ứng dụng

Tránh Lời Khuyên Từ Người Thiếu SIG 🗣️

Lời khuyên từ những người không có SIG thường không đáng tin, vì họ không chịu hậu quả từ lời khuyên của mình.

• Silver Rule mở rộng: Tránh lời khuyên từ người kiếm sống bằng cách đưa lời khuyên, trừ khi họ chịu phạt nếu sai.
• Lời khuyên tạo uncertainty (bất định), nguy hiểm vì fools và crooks có thể lợi dụng.
• Chỉ tin vào những người hành động (doers) thay vì chỉ nói (talkers).

Epistemological Dimension of Exposure 🔍

Exposure (SIG) là cách duy nhất để tiếp cận kiến thức thực sự, vì nó gắn lý thuyết với thực tiễn.

• Kiến thức thực sự đến từ hành động (doing), không phải từ nói (talking).
• Các lĩnh vực như kinh tế học hoặc khoa học xã hội thường charlatanic (giả tạo) vì thiếu SIG.
• Doers thuyết phục bằng kết quả, trong khi talkers chỉ cố gắng thuyết phục bằng lời nói.
• Forecasting (dự báo) không có SIG là vô giá trị, vì sai lầm không gây hậu quả.